1. 账户管理
- 开户：投资者在基金销售机构（如银行、券商或第三方平台）开立基金账户和资金账户。
- 账户验证：验证投资者身份，绑定银行卡或其他支付方式。
2. 交易申请
- 投资者下单：通过交易终端（APP、Web、柜台等）提交申购、赎回、转换、定投等交易指令。
- 风控检查：检查账户状态、可用资金、交易额度等，防止违规交易。
- 交易记录：系统记录交易申请，生成唯一交易编号。
3. 订单处理
- 资金冻结：申购时冻结投资者资金，赎回时锁定对应基金份额。
- 订单撮合：当日交易汇总后，提交至基金公司进行确认。
- 交易时间窗口：
- 当日15:00前提交的订单，按当日净值计算（T日）。
- 15:00后的订单，顺延至下一个交易日（T+1）。
4. 基金公司确认
- 净值计算：基金公司在T日收盘后计算基金净值（T+1日公布）。
- 确认交易：基金公司在T+1日确认申购/赎回交易，并向销售机构返回确认结果。
- 份额登记：
- 申购：基金公司确认后，登记投资者的基金份额。
- 赎回：基金公司确认后，减少投资者的基金份额。
5. 资金清算
- 申购资金划拨：销售机构将申购资金划转至基金公司托管账户（T+1）。
- 赎回资金到账：基金公司划款至销售机构，销售机构再支付至投资者账户（通常T+2或T+3）。
- 清算对账：销售机构、基金公司、托管银行三方核对交易数据。
6. 交易完成
- 投资者查询：交易完成后，投资者可查询交易状态和基金份额变动。
- 对账和结算：基金销售机构、基金公司和银行进行日终对账和结算。
- 异常处理：如遇交易失败、退款等情况，系统需进行相应处理。
7. 其他功能
- 定投/定赎：投资者设置定期投资/赎回策略，系统自动执行。
- 基金转换：投资者在同一基金公司内转换不同基金产品。
- 分红处理：基金公司按规定进行现金分红或红利再投资。
- 税务合规：计算投资者的税收负担（如赎回时的资本利得税）。
示例流程（申购）
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T日（投资者申购）
- 投资者提交申购指令，系统校验账户和资金。
- 资金冻结，交易申请发送至基金公司。
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T+1日（基金公司确认）
- 基金公司计算净值，确认份额登记。
- 反馈确认结果，资金从销售机构划转至基金公司。
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T+2日（清算结算）
- 交易完成，投资者可查询份额变动。
类似地，赎回流程则涉及赎回申请、净值确认、资金到账等环节。